要闻速递(dì)

　　1、国资(zī)委主任：国资央企要加大和国内外各(gè)种所有制(zhì)企(qǐ)业的合作力度 大力推进关(guān)键核心(xīn)技术攻关

　　国(guó)务院国资委(wěi)党委书(shū)记、主(zhǔ)任张玉卓5月13日到驻(zhù)沪中央(yāng)企业(yè)调研，强化企业(yè)科技创新主体地位，瞄准全球(qiú)行业(yè)竞(jìng)争前沿(yán)，加大和国(guó)内(nèi)外各种所有制企业的(de)合作力度(dù)，大力推进关(guān)键核心(xīn)技术攻关，勇攀科(kē)技高峰，抢占未来发展制高点。国资(zī)委将进一步(bù)强化顶(dǐng)层设计，优化考核(hé)、投融资、选用人、模式创新等(děng)政(zhèng)策(cè)措施，打好组合拳，指导推动中央企(qǐ)业大力发展战略性(xìng)新兴产(chǎn)业，加快(kuài)布局(jú)价值(zhí)创造的新领域新赛道，打造创新引领(lǐng)的(de)现代产业集群(qún)。评(píng)：科技战场，央企(qǐ)和(hé)国企是主力军(jūn)。一个(gè)是拥有资金优势，舍得大手笔(bǐ)投入，一个是能够(gòu)保持研发(fā)方向的持续和稳(wěn)定，不会轻易的砍(kǎn)掉项目(mù)。

　　2、“中特估”又爆了 年(nián)内首只比(bǐ)例(lì)配售(shòu)基金来了

　　仅发售(shòu)短短(duǎn)7个交易日，5月13日，华泰柏(bǎi)瑞(ruì)中证央(yāng)企红利ETF发布公告(gào)称，该基金累计有效(xiào)认购申请份京j属于北京哪个区的车额总额超(chāo)过20亿份发行上限(xiàn)，基(jī)金管理人将启动比例配售。事实上，不止新发(fā)基金，今年(nián)以(yǐ)来(lái)，场内(nèi)多只“中(zhōng)字头”ETF也持(chí)续(xù)“吸金”，15只央企、国企(qǐ)ETF合计“吸金”38.56亿元(yuán)。其中，国泰央企共赢ETF年内(nèi)资金净(jìng)流(liú)入超过12亿元(yuán)，规(guī)模增(zēng)幅超过15倍。南(nán)方中国(guó)国企(qǐ)ETF年内资金净流入也逼(bī)近(jìn)10亿元(yuán)，规(guī)模增幅更是高达24.75倍(bèi)，成(chéng)为(wèi)今年全(quán)市场规模增(zēng)长倍数最(zuì)高的ETF。评：ETF发(fā)了以后(hòu)肯定要进场做配置，按照流程看也就(jiù)这(zhè)一(yī)两周能走完了(le)。后续(xù)要(yào)关(guān)注好ETF的份额变化，可以用来(lái)观察中特估的(de)增(zēng)量资金状态(tài)。

　　3、银行理财拐点已来(lái) 单(dān)月回升近1.2万亿

　　银(yín)行理(lǐ)财规模下降的拐点(diǎn)已经到(dào)来，自(zì)去年11月“赎(shú)回潮(cháo)”后，持续(xù)近(jìn)6个月的规(guī)模(mó)下降趋势，首次实现止跌回升。汇总(zǒng)六大(dà)国(guó)有(yǒu)行理财(cái)公司(sī)，以及招银(yín)、兴银、光大、平(píng)安、信银、浦银(yín)共(gòng)12家理财(cái)公司（仅以子公司管(guǎn)理口径计）的(de)4月末存续(xù)理(lǐ)财规模显示：12家公(gōng)司合计规模超17.2万亿元(yuán)，管理规模单(dān)月回(huí)升近1.2万亿(yì)元，上述公司(sī)在4月份全数(shù)实现净流入。评：这(zhè)个银(yín)行理财的数据(jù)与(京j属于北京哪个区的车yǔ)4月(yuè)份住户存款(kuǎn)减(jiǎn)少的数据几乎相当，之前因为债(zhài)基(jī)风险流出的(de)资金已经回到(dào)了(le)市场之中。

　　4、中信证(zhèng)券：主题交易顶峰(fēng)已过 市(shì)场重回(huí)业绩驱动

　　周末，中信证券最新研(yán)报表(biǎo)示，疫(yì)后(hòu)经济(jì)全面(miàn)系统性恢复是渐进和渐次的过程，飞轮(lún)重新旋转需要时间和(hé)耐心，主(zhǔ)题交易是(shì)过(guò)高的经济预(yù)期下修(xiū)过程(chéng)中的(de)阶段性产物(wù)，过度博弈降低(dī)了市(shì)场定价的有效性，但也提高了业(yè)绩驱动(dòng)策略的潜在回报，主题交易的顶峰已过，重回低位业(yè)绩驱动板块。评：中信这(zhè)个观点有一定(dìng)的(de)道理，因为最近A股的成交量(liàng)明显(xiǎn)下来了，同时(shí)市场(chǎng)氛围变(biàn)差，短线博弈(yì)的难(nán)度增加，之前的中特估(gū)和数字经济(jì)等(děng)大主题都有冷(lěng)却的(de)迹象。

　　5、又要下手？英媒曝美欧计划采取联合行动，在出口管制等领域针(zhēn)对中国

　　据环(huán)球网报道(dào)，路透社13日援引一份声明草案透露，美国与欧盟(méng)将在本月的一场会议上承诺采取联合行动(dòng)，在多个领域针对(duì)中国，并(bìng)协调双方对(duì)半导体和其(qí)他商品(pǐn)的(de)出口(kǒu)管制。有(yǒu)关(guān)美欧被(bèi)曝老调重弹对(duì)华“下(xià)手”的相关(guān)内容(róng)和说法，中方已(yǐ)逐一明确表态。评：国(guó)产替(tì)代概(gài)念本身有着(zhe)深(shēn)刻的时代逻辑，在加上时不时的消息刺激，弹性还是十分(fēn)不错的。

　　6、美(měi)财长耶伦：两(liǎng)党在(zài)债务(wù)谈判(pàn)中取(qǔ)得(dé)进展

　　据报道(dào)，美国财政(zhèng)部长耶伦5月(yuè)13日表示，拜(bài)登(dēng)政府和国会共和党(dǎng)人就联(lián)邦(bāng)支出和提(tí)高债(zhài)务(wù)上限的谈判正(zhèng)在取得进(jìn)展，并(bìng)补充说她(tā)相信谈判可能会达成一致。“我充满希望。我认为(wèi)谈判(pàn)非(fēi)常有效。我听说他(tā)们已(yǐ)经(jīng)在(zài)一(yī)些领域达(dá)成一致，”耶伦(lún)说。美(měi)国(guó)财长(zhǎng)耶伦还表示将在(zài)两周(zhōu)内向国(guó)会更新违约(yuē)X日(rì)期（X Date）。评：美国(guó)的(de)债务问(wèn)题快被共(gòng)和党(dǎng)和民主党玩坏了，经济问题当成政治筹码(mǎ)，虽然最(zuì)后出现违约的概(gài)率是很小，但是这(zhè)种狼来了的故(gù)事，最(zuì)终会让自(zì)己的信用遭受重挫。

　　7、美媒(méi)：苹果(guǒ)即将推(tuī)出(chū)的混合现实头盔(kuī)将打(dǎ)破(pò)常规

　　据报(bào)道，知(zhī)情人(rén)士透露，苹果公司未(wèi)来几周有望推出其历史(shǐ)上最具实(shí)验性且(qiě)打破常(cháng)规的产品(pǐn)：一款(kuǎn)外观像是一副滑雪(xuě)护(hù)目(mù)镜并配(pèi)有(yǒu)电池(chí)的混合现实头盔。预计(jì)最早要到(dào)秋(qiū)天才能向大(dà)多(duō)数用户(hù)进行交付。该设备的售价预计会高达3000美元(yuán)左(zuǒ)右(yòu)，是Meta Platforms最昂贵的(de)Quest Pro头盔(kuī)售价的三(sān)倍。即使(shǐ)在(zài)这个售价水平，苹(píng)果在(zài)扩大生(shēng)产之际的硬件(jiàn)利(lì)润空(kōng)间也很小。评：自苹果(guǒ)手机问世后，苹果一直缺乏具有代表性(xìng)的科(kē)技(jì)大单品，如(rú)果混合(hé)现实头(tóu)盔的成功，将会给美股科技股很大(dà)的信心。

　　8、4月经济数据(jù)将公(gōng)布

　　5月16日(rì)，国家统计局将公布4月工(gōng)业(yè)增加值、固定资产投资、社会消费(fèi)品(pǐn)零售总额(é)等经(jīng)济数据。 评：华(huá)创证券预计(jì)4月工业(yè)增速或在9.0％左右(yòu)。去年工业(yè)生产极低基数(shù)或(huò)支(zhī)撑同(tóng)比读数显(xiǎn)著上(shàng)冲(chōng)，但高(gāo)频数据(jù)显示，4月工业品生产(chǎn)实际放缓(huǎn)，局(jú)部(bù)因下游需求不及预期而减产，工业增速环比季调表现或(huò)难超季节性。投资方面，固定(dìng)资产投资增速或在5.6％。社零方面，4月社零增速(sù)或在(zài)19.0％。

　　一(yī)周(zhōu)外盘(pán)

　　美股上(shàng)周科技股表(biǎo)现亮(liàng)眼，消费板块有所回调。全(quán)周道指下跌1.1％，标普500指数下跌0.29％，二者均(jūn)为连(lián)续第二周下跌(diē)。纳指全周上涨0.4％，为连(lián)续第三周上涨。谷歌周涨(zhǎng)超11％，AMD周涨超6％，阿里巴(bā)巴周涨超2％，迪士尼周跌超8％，英特(tè)尔周跌超6％。

　　市场(chǎng)策略

　　上(shàng)周五各股指震荡(dàng)下跌，沪指、中证1000指(zhǐ)数、创业(yè)板指跌幅均超1％。10日(rì)线(xiàn)反压，30日(rì)线得而复失，60日线失守，价(jià)跌(diē)量缩的量价关系，市场杀(shā)跌动力继续减缓(huǎn)，由于(yú)日线MACD指标死叉且(qiě)空头(tóu)强化，日线SKD指(zhǐ)标空头强化，短线盘中还有回(huí)调要(yào)求，90日线支撑(chēng)将(jiāng)面(miàn)临考(kǎo)验。但考(kǎo)虑短线大盘(pán)严(yán)重的技术超卖态势，大(dà)盘在(zài)90日(rì)线附近有望获得支撑，但(dàn)大盘也难以立即走出像(xiàng)样(yàng)的上涨(zhǎng)走(zǒu)势(shì)，短线窄幅震(zhèn)荡整理概率大。

　　题材掘金(jīn)

　　GPU：据透露，英伟达A100芯(xīn)片价格从(cóng)去年12月(yuè)开始上涨，5个(gè)月累计(jì)涨幅达(dá)到37.5％，A800芯(xīn)片(piàn)价格也累计上涨(zhǎng)20％。由于(yú)算(suàn)力需求(qiú)增加(jiā)，即(jí)使在涨价(jià)后，市场(chǎng)对于(yú)英伟达顶级芯片的需求(qiú)并未减少，拿(ná)货周期(qī)已从之前的大(dà)约(yuē)一个月延长至三(sān)个月(yuè)或更长，甚至部(bù)分新订单(dān)“可(kě)能要到12月才能交付”在持续(xù)已久的AI热潮中，各大(dà)科(kē)技(jì)企(qǐ)业争相(xiāng)推(tuī)出大模型和AI应(yīng)用，都推(tuī)升了对算力的(de)需求。OpenAl指出，AI大模(mó)型要(yào)持续(xù)取得突破，所需要消耗的计算资源每3一4个月就(jiù)要翻一倍。

　　标的：景(jǐng)嘉微(wēi)（300474）、沪电股(gǔ)份(fèn) （002463）

　　自动驾驶：北京市高级别自动(dòng)驾(jià)驶(shǐ)示(shì)范区工作(zuò)办公室(shì)正式(shì)发布《北(běi)京市智(zhì)能网联(lián)汽车政策(cè)先行(xíng)区数据(jù)安全管理办法（试行）》。本次发(fā)布的《办法(fǎ)》系总则(zé)性(xìng)的数据安(ān)全管理要(yào)求，以“合法(fǎ)、正当、必要”与“鼓励创(chuàng)新、审慎包容”两大基(jī)本原则为指(zhǐ)引，主(zhǔ)要包含以(yǐ)下三大板块内容：一是全面厘(lí)清了智能网联汽(qì)车产业(yè)数据安全(quán)管理的关键环节，包括事(shì)前的数据全流(liú)程安全、数据分级分类保护与数据安全(quán)承诺，事中的数据实(shí)时回传(chuán)，事后的数据(jù)应急处置等。二是详细梳理了重点数据(jù)类(lèi)型的合规(guī)风(fēng)险。三是(shì)创新性构建了示范区数据安全能力建设机制(zhì)。

　　标(biāo)的：千方科技（002373）、路畅科技（002813）